Скрывать стало невтерпеж

[Публицист]

Центробанк впервые обнародовал данные об инвестициях золотовалютных резервов в облигации ипотечных агентств США. Как сообщается в годовом отчете Банка России, который поступил в Госдуму в пятницу 16 мая 2007 года количество вложенных средств в эти бумаги увеличились в 2,5 раза – до 2. 475 триллионов рублей. При этом общие вложения ЦБ в облигации иностранных эмитентов в 2007 году составили 6 трлн. 684 млрд. 818 млн.

 

По состоянию на 1 января 2008 года 37, 03% общей суммы по статье ценные бумаги иностранных эмитентов составляют инвестиции ЦБ в облигации американских ипотечных агентств Federal Home Loan Banks, Fannie Mae и Freddie Mac.

 

Теперь депутатам Госдумы осталось посчитать, какой ущерб нанесен стране, от таких вложений, и понять - для чего их держат и за кого принимают.

 

Для ознакомления с ситуацией и легкости подсчетов предлагаю ознакомиться с материалами публикуемые в СМИ.

 

RE: ДИАЛОГ ДОМОХОЗЯЙКИ И "ЕЁ;" ЗОЛОТО-ВАЛЮТНОЙ КОРЗИНЫ

 

Автор: Klark

 

Дата: 27.02.2008 22:49:09

 

«Гениальное решение» лучшего министра финансов

 

"Министерство финансов РФ утвердило список иностранных государственных агентств, куда могут быть инвестированы средства Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. В число прочих организаций в список вошли американские ипотечные госкомпании "Fannie Mae" и "Freddie Mac".

 

Однако именно "Fannie Mae" и "Freddie Mac" вызывают наибольший интерес. Обе компании созданы Конгрессом США для увеличения объемов финансирования ипотеки. Сегодня "Fannie Mae" и "Freddie Mac" контролируют около 40% рынка ипотечного кредитования жилищного сектора. Через них предоставляются госгарантии по ипотечным кредитам. "Fannie Mae" и "Freddie Mac" оказались в центре прошлогоднего кризиса на рынке ипотечных ценных бумаг США, который, кстати, продолжающегося до сих пор. Их акции за один день рухнули более чем на 20%, после сообщений о необходимости привлечения дополнительного капитала на фоне масштабных списаний сомнительных долгов".

 

Finam.ru

 

"Ипотечная компания Fannie Mae, входящая в число рекомендуемых к инвестированию средств Разервного фонда РФ, понесла в четвертом квартале убытки в размере 3,55 миллиарда долларов, сообщает Bloomberg. Сумма потерь оказалась в три раза больше чем предсказывали аналитики ранее...

 

Напомним, что ранее Fannie Mae, наряду с еще одной ипотечной корпорацией, Freddie Mac, была включена Минфином РФ в список возможных целей для вложения государственных фондов России. О результатах финансовой деятельности Freddie Mac будет объявлено завтра, 28 февраля. В третьем квартале 2007 года эта компания потеряла более 2 миллиардов долларов..."

 

Lenta.ru

 

RE: ДИАЛОГ ДОМОХОЗЯЙКИ И "ЕЁ;" ЗОЛОТО-ВАЛЮТНОЙ КОРЗИНЫ

 

Автор: Klark

 

Дата: 29.02.2008 15:35:27

 

ЦБ поучаствовал в ипотечном кризисе.

 

Часть золотовалютных резервов России вложена в американские ипотечные бумаги, признал Центробанк. В его портфеле есть облигации Fannie Mae и Freddie Mac. Банк России владеет бумагами ипотечных компаний США — Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) и Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac). Об этом рассказал вчера первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев.

 

«У нас нет специального портфеля Минфина. Есть общий инвестпортфель, и в нем бумаги Fannie Mae и Freddie Mac и сейчас есть», — цитирует Улюкаева «Интерфакс».

 

Назвать объем средств, вложенных в эти бумаги, Улюкаев отказался, отметив, что он незначительный.

 

Fannie Mae и Freddie Mac входят в список компаний инвестиционной декларации ЦБ, облигации которых можно покупать в резервы, рассказывает председатель совета директоров МДМ-банка Олег Вьюгин, в 2002-2004 гг. работавший первым зампредом ЦБ. Центробанк может покупать облигации агентств, выпуски которых гарантируются министерствами финансов их стран. Как раз такими и являются Fannie Mae и Freddie Mac.

 

В эти бумаги ЦБ разместил резервы давно, но в последний год сократил вложения более чем вдвое, рассказывает источник «Ведомостей» в Национальном банковском совете (НБС). Бумаги Fannie Mae и Freddie Mac, по словам Вьюгина, были в портфеле ЦБ еще во время его работы.

 

Особых рисков эта инвестиция не сулит — ЦБ не занимается краткосрочной спекуляцией, а держит бумаги до погашения и получает запланированную доходность, говорит источник в НБС, а способность агентств расплатиться пока не вызывает вопросов.

 

Убыток от снижения котировок этих бумаг, по словам Улюкаева, ложится на ЦБ.

 

Ипотечный кризис в США спровоцировал падение цен акций Fannie Mae с начала 2007 г. на 54,2%, Freddie Mac — на 63,3%. В последние два дня компании сообщили об убытке по итогам 2007 г. в $2,1 млрд и $3,1 млрд соответственно. Freddie Mac прогнозирует дальнейшие убытки в 2008-2009 гг. в размере $2,9 млрд, агентство Moody's ожидает «значительных убытков у Fannie Mae в первом полугодии и, возможно, убытка по итогам 2008 г.».

 

Вьюгин считает вложения резервов ЦБ в облигации Fannie Mae и Freddie Mac нормальными — это надежные бумаги. По его словам, политика ЦБ по инвестированию резервов в приоритет ставит надежность вложений, а затем уже ликвидность и доходность.

 

Цена облигаций Freddie Mac с погашением в ноябре 2009 г. (объем выпуска — $3 млрд) с 1 сентября 2007 г. выросла с номинала 100% до 103,5%, а ее доходность снизилась с 4,5% до 2,5%, подсчитал аналитик «Ренессанс капитала» Николай Подгузов. По его словам, это происходит под влиянием снижения ставки ФРС. Облигации Fannie Mae ведут себя аналогично, их спрэд к казначейским облигациям США — 40-60 б. п.

 

На первый взгляд наличие бумаг ипотечных агентств США в российских золотовалютных резервах выглядит угрожающе, говорит Подгузов, «но у них рейтинг ААА, это государственные агентства и вряд ли [их бумаги] будут сильно падать в цене». А если упадут, то плохо чувствовать себя будут все другие облигации, которые есть в портфеле ЦБ, отмечает он…

 

Источник: Ведомости

 

29.02.2008, №37 (2059)

 

RE: ДИАЛОГ ДОМОХОЗЯЙКИ И "ЕЁ;" ЗОЛОТО-ВАЛЮТНОЙ КОРЗИНЫ

 

Автор: Klark

 

Дата: 29.02.2008 16:04:53

 

Методы деятельности финансовых властей в России.

 

27 февраля 2008 года средства массовой информации известили граждан, что «Министерство финансов РФ утвердило список иностранных государственных агентств, куда могут быть инвестированы средства Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. В число прочих организаций в список вошли американские ипотечные госкомпании "Fannie Mae" и "Freddie Mac"».

 

29 февраля в газете «Ведомости» появляется статья «ЦБ поучаствовал в ипотечном кризисе», в которой утверждается, что «Часть золотовалютных резервов России вложена в американские ипотечные бумаги, признал Центробанк». И далее поясняет, что «В эти бумаги ЦБ разместил резервы давно… Бумаги Fannie Mae и Freddie Mac, по словам Вьюгина, были в портфеле ЦБ еще во время его работы».

 

RE: ДИАЛОГ ДОМОХОЗЯЙКИ И "ЕЁ;" ЗОЛОТО-ВАЛЮТНОЙ КОРЗИНЫ

 

Автор: Klark

 

Дата: 29.02.2008 18:26:29

 

Зачем России развивать американскую ипотеку

 

Минфин без дела не останется

 

Ох, бежит время, ох, бежит. Еще какой-то десяток лет назад такая информация вызвала бы полномасштабный экономический кризис в рамках нашего отдельно взятого государства, а финансовые мужи бегали бы от журналистов как зачумленные. И любая бабуля в очереди сокрушалась бы по поводу неразумной экономической политики. Еще бы – Роснефть должна выплатить по внешним долгам аж 5,7 миллиарда долларов. Нет, не вообще, а только за март. А всего российские компании должны отдать в первый весенний месяц более 10 миллиардов долларов. Представляете?

 

А сегодня? Так, мелочь, пустяк, "информашка" для последней полосы сильно специализированных изданий. Должна – значит выплатит, было б о чем говорить… Правда, нюансик имеется. Компания будет гасить этот долг за счет нового заимствования… где? Да там же, на внешнем рынке. Называется такая операция рефинансированием и никакой ажиотации не вызывает, дело-то обычное. Кстати говоря, не только одна Роснефть будет погашать долги в марте, но и некоторые другие российские компании, а также банки. Причем, именно за счет новых внешних заимствований. Даже по официальным данным, примерно четверть всего внешнего корпоративного долга составляют займы российской банковской системы.

 

А вот еще один нюансик. В конце февраля объявлено, что пошлина на нефть с первого апреля будет повышена до 337,4-339,6 доллара за тонну против нынешних 333,8 доллара. Сущая ерунда – 5 "баксов" повышения. Впрочем, важен сам факт – государство изымает нефтяные сверхприбыли и направляет их… на пенсии? м-да… на инвестиции в высокотехнологичные сектора экономики? м-да… Нет, не угадали. Все эти изъятия будут направлены… ну, правильно! В Резервный фонд и Фонд национального благосостояния – так с первого февраля этого года обзывается бывший Стабилизационный фонд. Кстати говоря, в перечне Минфина в 2008 году появились частные американские ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac. Именно в их ценные бумаги намерен вкладываться российский Минфин. Так, зарубка для памяти – эти формально частные, но находящиеся под мощным патронатом американского государства компании на сегодня являются центром разгорающегося ипотечного кризиса. Нет, в их надежности сомнений нет (во всяком случае, пока), однако доходность их бумаг сегодня не то что низка, а отрицательна.

 

Но речь даже не об этом. Речь о том, что если взять всю цепочку и рассмотреть ее внимательно, картинка получается презабавная. Фактически российские компании перезанимают деньги за рубежом только для того, чтобы отдать их государству, которое будет вкладывать эти деньги в падающие зарубежные же компании.

 

… Выдающийся экономист Зверев Арсений Григорьевич, занимавший пост министра финансов СССР с 1938 по 1960 годы, был в минуты гнева на язык невоздержан до того, что молоденькие министерские машинистки затыкали уши и бежали врассыпную. Представляю, какими словами он бы сейчас охарактеризовал политику своего коллеги, Кудрина Алексея Леонидовича. Ох, представляю…

 

Ив Митрич

 

Бюрократы. Ру

 

 

__________________________________________________________

 

Нефтедоллары сгорают в заокеанском кризисе

Банк России обнародовал точные данные за 2007 год об объемах инвестиций в облигации американских ипотечных агентств. Согласно опубликованному в пятницу годовому отчету, по состоянию на 1 января 2008 года в облигации американских ипотечных агентств Federal Home Loan Bank, Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) и Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) инвестировано более 100 млрд. долл. Такая стратегия чревата убытками, в случае если эти компании окажутся неплатежеспособными.

 

Почти 2,5 трлн. руб., что составляет более 37% общей суммы средств по статье «Ценные бумаги иностранных эмитентов», Банк России вложил в американский ипотечный рынок. Причем 1,5 трлн. руб. ЦБ инвестировал в эти бумаги в прошлом году, когда системный кризис ипотеки США уже на полную мощь сотрясал устои мировых финансов.

 

Объемы инвестиций расходятся с прежними заявлениями руководства ЦБ о том, что доля американских ипотечных бумаг в структуре инвестиционного портфеля банка незначительная. В частности, в начале марта первый зампред Банка России Алексей Улюкаев уверял, что речь идет всего о нескольких процентах. Банкир «скромничал» по вполне понятным причинам – речь шла о потерях в связи с кризисом ипотечной системы США. «У ЦБ свой инвестиционный портфель, и в нем есть бумаги Fannie Mae, Freddie Mac. На нас ложится падение котировок, а значит, и убытки», – признался журналистам Улюкаев. Правда, уже на следующий день ему пришлось дезавуировать свое скандальное признание. Он высказался в том духе, что, несмотря на кризис, убытков от вложений в эти ценные бумаги нет, а облигации Fannie Mae и Freddie Mac были и остаются высоконадежными и безрисковыми, уступая в этом отношении лишь бумагам казначейства США. По словам Улюкаева, с точки зрения обеспечения сохранности средств рисков нет. Просто «мы можем получить большую или меньшую доходность».

 

У названных выше американских ипотечных агентств, а также выпускаемых ими купонных облигаций, оказавшихся в инвестиционном портфеле Банка России, все еще сохраняется наивысший долгосрочный кредитный рейтинг «AAA». Международные рейтинги такого уровня означают самые низкие ожидания по кредитным рискам и присваиваются только в случае исключительно высокой способности своевременно погашать финансовые обязательства.

 

Federal Home Loan Bank, Federal National Mortgage Association и Federal Home Loan Mortgage Corporation контролируют до 40% рынка ипотечного кредитования США. По этим критериям они и были включены в список 15 иностранных государственных агентств, в долговые обязательства которых разрешено размещать часть золотовалютных резервов России, а также средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. Приказ, к слову сказать, был подписан в феврале 2008 года.

 

Однако в данном случае высокий рейтинг Federal Home Loan Bank, Federal National Mortgage Association и Federal Home Loan Mortgage Corporation не оправдал ожиданий Банка России. По данным The Wall Street Journal, ипотечный кризис в США спровоцировал падение акций Fannie Mae с начала 2007 года на 54,2%, а Freddie Mac на 63,3%. В результате эти компании сообщили об убытке по итогам 2007 года в 2,1 млрд. долл. и 3,1 млрд. долл. соответственно. Прогнозы на 2008–2009 годы пессимистичны: Freddie Mac грозят убытки в размере 2,9 млрд. долл., о значительных убытках, ожидающих Fannie Mae, предупреждает агентство Moody’s.

 

Источник: Независимая Газета

Публикацию подготовил Николай Байбаков

[XEN]

штобв понять для чего все это сделано посмотрите это3 часть где расказывается о Центральных Банках всего мира. Тут все подробно расписано для чего все это.

[Публицист]

Россия кредитует прогоревшую ипотеку США

2008-05-19

 

21% золотовалютных резервов страны и 37% средств, вложенных в бумаги иностранных эмитентов, переведены в облигации ипотечных агентств США.

 

За время ипотечного кризиса эти агентства терпели колоссальные убытки, их акции подешевели более, чем наполовину, пишет газета "Ведомости".

 

О том, что «несколько процентов» золотовалютных резервов России вложено в бумаги ипотечных компаний США рассказывал еще в конце февраля первый зампред правления Центробанка Алексей Улюкаев. Издание отмечает, что эта доля более существенна - в проекте годового отчета ЦБ за 2007 года указано, что на 1 января 2008 года в облигации Fannie Mae, Freddie Mac и Federal Home Loan Banks (FHLB) было инвестировано 100,8 млрд долларов.

 

За прошлый год ЦБ увеличил эти инвестиции в 2,5 раза, и на начало года на эти бумаги приходился 21% резервов страны (на 1 января резервы составляли 476,4 млрд долларов) и 37% от общего объема средств, вложенных в бумаги иностранных эмитентов.

 

Источник: Клерк.Ру

[постскиритум]

Ну вот опять дилетанский интелигентский визг.

(на 1 января резервы составляли 476,4 млрд долларов)

Золотовалютные запасы России опять выросли до исторического максимума - на 1 июня 2008 года - 550 миллиардов долларов.

Никак у Кудрина не получается просадить наши сбережения - они всё растут и растут

На 80 миллиардов запасы выросли за полгода, а интелигенты всё одно плачут.

[Америка]

Ну вот опять дилетанский интелигентский визг.

На 80 миллиардов запасы выросли за полгода, а интелигенты всё одно плачут.

Однако стоит какому-то магазину объявить распродажу за полцены - и интеллигенты толпами сбегаются, восторгаясь собственною смекалкой.

[Бурый Дженкин]

Центробанк впервые обнародовал данные об инвестициях золотовалютных резервов в облигации ипотечных агентств США.

Если беспокоит гондурас, то лучше его не тереби... нахрена ты постоянно постишь эту и подобную ей ерунду из инета? Если тебя это волнует, юзай сам. Это все брехня. Думай лучше о возвышенном, о роли человечества в Большой Вселенной, о теории струн и сущности всего. А то запостишь очередной бред и молчок...

[Публицист]

постскиритум, пишете правильно, как вас каждый день учат чиновники Минфина и пресса - Международные золотовалютные запасы России, а не просто "золотовалютные запасы России".

[постскиритум]

пишете правильно, как вас каждый день учат чиновники Минфина и пресса - Международные золотовалютные запасы России, а не просто "золотовалютные запасы России".

Глубина вашей мысли поражает

Не подскажите, что означает название "Аэрофлот-Международные авиалинии"? Наверное, то что Аэрофлот принадлежит иностранцам?

[Публицист]

Минфины России и США успокаивают рынок

По своему кредитному качеству долговые обязательства ипотечных агентств США Fannie Mae и Freddie Mac фактически не уступают суверенным долговым обязательствам США и по-прежнему имеют наивысший кредитный рейтинг, соответствующий требованиям, необходимым для размещения в них золотовалютных резервов. Такое заявление распространил в субботу наш Минфин. Подобным образом он решил успокоить общественность относительно судьбы той доли международных резервов страны, которая размещена в облигациях Fannie Mae и Freddie Mac. Напомним, что, по оценкам рынка, в мае на эти бумаги приходилось примерно $104 млрд всех резервов страны.

 

В заявлении Минфин специально указал, что средства Резервного фонда и Фонда национального благосостояния не размещаются в ценные бумаги ипотечных агентств, используются лишь их долговые обязательства. «В отличие от цен акций Fannie Mae и Freddie Mac котировки их долговых обязательств остаются стабильными. Это объясняется тем, что правительство США публично заявило о готовности оказать указанным компаниям финансовую поддержку».

 

Американские горки

 

Сами ипотечные агентства испытали на прошлой неделе фантастический шок. После целого ряда высказываний экспертов о том, что компании, которые отвечают в США примерно за 80% кредитов на жилье, финансируемых за счет выпуска долговых обязательств, могут оказаться финансово несостоятельны, акции Fannie Mae и Freddie Mac на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) упали на 49 и 51%....

Материал опубликован в "Газете" №129 от 14.07.2008г.

[Публицист]

Российские резервы разошлись по американским домам

 

Судьба пятой части российских золотовалютных резервов под угрозой. Деньги вложены в бумаги двух крупнейших ипотечных агентств США Fannie Mae и Freddie Mac, которым сейчас грозит банкротство. Правительство США объявило, что может приобрести агентства, чтобы спасти их, после чего их акции упали еще вдвое.

В течение последней недели акции двух крупнейших ипотечных агентств США Fannie Mae и Freddie Mac резко упали из-за опасений инвесторов относительно дальнейших финансовых потерь, констатируют аналитики. Так, 10 июля ценные бумаги Freddie Mаc подешевели на 22% до $8 за акцию, а Fannie Mae — на 13,8% до $13,2. Всего же с начала года цена акции Freddie Mac упала к 10 июля более чем на 75%, Fannie Mae — на 64%.

Поскольку цены на дома в Америке продолжают идти вниз, игроки рынка волнуются, что Fannie Mae и Freddie Mac могут обанкротиться. В связи с этим власти США рассматривают возможность приобрести агентства, сообщила в пятницу The New York Times.

Обеспокоенность правительства США вполне объяснима. На долю Fannie Mae и Freddie Mac приходится 40% всех ипотечных кредитов, капитализация которых составляла $12 трлн, говорит аналитик компании «Атон» Инга Фокша. Обе компании спонсируются государством, поэтому именно оно, в определенной доле, ответственно за их судьбу, отмечает эксперт. Дефолт этих агентств нанесет серьезный ущерб всей финансовой системе США, предупреждает директор департамента казначейства КМБ-Банка Дмитрий Матвеев.

Если хотя бы одна из корпораций обанкротится, то последствия для мировой финансовой системы будут непредсказуемы: на Fannie Mae и Freddie Mac держится примерно половина самого крупного ипотечного рынка мира, соглашается аналитик Арбат Капитал Михаил Завараев.

Однако пока объявление администрации президента США о том, что государство возьмет компании под свое управление в случае ухудшения ситуации, возымело лишь негативный эффект. При открытии торгов в пятницу котировки ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac рухнули, потеряв еще 50% своей стоимости.

К 20.00 по Москве 11 июля акции Freddie Mac опустились до $3.97, Fannie Mae — до $7.11.

После этого правительство страны объявило, что не в состоянии купить эти компании, чтобы предотвратить падение их активов.

Видимо, в российском правительстве и Центробанке как раз и собрались рисковые люди. ЦБ к 1 января 2008 года инвестировал уже $100,8 млрд (на тот момент примерно 21%) из золотовалютных резервов страны в ценные бумаги Fannie Mae, Freddie Mac и Federal Home Loan Banks.

(На 4 июля объем российских ЗВР достиг $574,3 млрд).

Рискнуть не прочь и Минфин: он предполагает инвестировать в облигации Fannie Mae и Freddie Mac часть средств бывшего стабфонда.

Впрочем, эксперты не видят ничего удивительного в том, что российские деньги инвестированы в облигации Fannie Mae и Freddie Mac.

«Эти вложения делались не прямо сейчас, а достаточно давно. Просто из-за чрезвычайной «открытости» нашего ЦБ мы узнали об этом относительно недавно», — говорит Завараев. Банкротства Fannie Mae и Freddie Mac власти США не допустят, а потому беспокоиться за сохранность ЗВР России не стоит, надеется эксперт. А что касается будущих инвестиций, то сейчас достаточно выгодно вкладываться в эти бумаги вследствие того, что их доходность выросла, добавляет он.

Вообще, вопрос о том, стоит ли держать средства в американских облигациях — более политический, чем экономический, полагает ведущий управляющий портфелями облигаций UFG Asset Management Максим Тишин.

Действительно, министр финансов Алексей Кудрин ранее обещал западным коллегам помочь в момент кризиса российскими деньгами. Вложения в бумаги Fannie Mae и Freddie Mac — более чем своевременная помощь американцам.

 

Источник: Газета.ru

[terret]

Если беспокоит гондурас, то лучше его не тереби... нахрена ты постоянно постишь эту и подобную ей ерунду из инета? Если тебя это волнует, юзай сам. Это все брехня. Думай лучше о возвышенном, о роли человечества в Большой Вселенной, о теории струн и сущности всего. А то запостишь очередной бред и молчок...

и не поспоришь!

а то, что есть наше правительство мы и так знаем, лично же мне все равно что там наверху происходит, живу то я здесь внизу!

[Slowhand]

то, что есть наше правительство мы и так знаем, лично же мне все равно что там наверху происходит, живу то я здесь внизу!

 

Ну и дурак, если тебе все равно!

Так оно конечно спокойнее для амеб, только не надо думать, что тебя не касается то, что наверху делают твои правители.

[terret]

Ну и дурак, если тебе все равно!

Так оно конечно спокойнее для амеб, только не надо думать, что тебя не касается то, что наверху делают твои правители.

я мож и дурак, ноя прекоасно понимаю, что если там что то происходит, то это прежде всего меня и каснеться, а не наших правителей, просто лично у меня чисто бытовых проблем (типа "как накормить семью?") выше крыши, да если я еще буду думать о том что там происходит, то меня просто напросто разорвет.

за новостями я, конечно, слежу и газеты иногда читаю, так приму к сведению а чтоб делать мировые проблемы своми............... у меня своих хватает (простите за тавт-ю)

[Argi]

офигеть.. ты за ЕР голосовал? стопудоф веть?

даже комментить твою дурость не хочется - только точки....

[terret]

офигеть.. ты за ЕР голосовал? стопудоф веть?

даже комментить твою дурость не хочется - только точки....

кстати нет!